D’Alpaos C. (2013).
Modelli di pricing delle opzioni. Valutare opzioni di sviluppo immobiliare. Introdurre flessibilità per governare l’incertezza.
Abstract:
Nel Capitolo vengono introdotti e formalizzati i concetti fon-damentali relativi alla valutazione degli investimenti in condizioni di incertezza illustrati nei capitoli precedenti. Dopo aver presentato sinte-ticamente i principali metodi di pricing in tempo continuo e in tempo discreto delle opzioni finanziarie, vengono proposti i modelli di valu-tazione delle opzioni reali nel caso di opzioni semplici (differimento, abbandono) e opzioni complesse come quelle di conversione. In parti-colare è illustrato e discusso il principio noto come valutazione neutra-le rispetto al rischio e vengono altresì approfonditi i punti salienti del-la teoria delle opzioni reali in riferimento alla costruzione del portafo-glio replicante e agli aggiustamenti da introdurre in presenza di perdite di valore.
